Coinarch, онлайн торговая платформа, базирующаяся в Сингапуре, стал последним в немногих компаний, предлагающих производные на основе стоимости Bitcoin - в том числе то, что фирма говорит, в Bitcoin первый в мире "обратный кабриолет 'инвестиционный продукт.
Появление таких инвестиционных продуктов является потенциально признак того, что Bitcoin зреет в качестве финансового рынка, что делает деятельность как проще хеджирования.
Первый продукт в арсенале фирмы является Booster. Предназначен для людей, желающих сделать ставку на рост или падение цен биткойн (собирается "длинные" или "короткие"), он предлагает инвесторам рычаги, чтобы увеличить свои потенциальные выгоды.
Если один человек хочет сделать ставку на Bitcoin цены растут, они покупают монеты, с целью продажи их позже с прибылью. Человек собирается короткое займет монеты, надеясь на цены падать так, что они могут приобрести их по сниженной цене позже.
Coinarch управляет длинные и короткие приказы сам, покупая и продавая биткойнов. Компания предоставляет до восьми раз рычагов, это означает, что это повысит $ 1000 позиций инвестора до $ 8000, например, чтобы максимизировать их потенциал прибыли.
"С целью управления риском на вашей позиции нам нужно купить восемь биткойнов. Итак, мы имеем эту линию финансов, "говорит Coinarch соучредитель и главный исполнительный директор Джереми Glaros, кто говорит, что компания привлекла $ 250 000 в столице до сих пор. "У нас также есть кредитные линии с акционерами."
Он использует эти деньги, чтобы купить биткойнов в случае необходимости, от бирж, включая Bitstamp и itBit.
Средства клиентов защищены с помощью системы стоп-лосс, который закрывает позицию клиента, чтобы остановить их потерять больше, чем их первоначальные инвестиции, говорит Glaros. Компания также взимает проценты и плату защиты зазора для клиентов.
Набор проценты по Bitcoins
Чем сложнее продукт Maximiser. Эти инвестиции автомобиль предназначен для клиентов, которые не ожидают Bitcoin к росту цен в краткосрочной перспективе, но все еще хотите, чтобы заработать проценты на Bitcoins, что они держат.
Maximiser предлагает им возможность заработать до 50% годовых, в то же время покупка биткойнов по пути, если цена падает.
Клиенты, инвестирующие в Maximiser установить дату погашения для своих инвестиций. Они также соглашаются приобрести биткойнов с дисконтом к рыночной цене, известный как "боя", когда инвестиции созревает.
Maximiser затем вычисляет денежного зачета, которая является оригинальный объем инвестиций плюс заданное процентная ставка в зависимости от даты погашения и забастовки.
Если цена Bitcoin ниже забастовки, когда Maximiser созревает, клиент должен купить биткойнов по цене исполнения. Если он заканчивает выше, они получают наличный расчет.
Договоренность Maximiser выставляет заказчику убытков, если цена Bitcoin упасть существенно по дате погашения в Maximiser, но это также дает им здоровый отдачу от своих инвестиций, если рынок оставаться относительно статична.
Получение прибыли от волатильности
Glaros объясняет, что Coinarch делает свои деньги на волатильности с Maximiser, используя модель вероятности определить, сколько Bitcoins он должен купить по рыночной цене через определенные промежутки времени.
Внутренняя моделирование фирмы предложат вероятность Bitcoin отделочных ниже цены, основанный на текущей рыночной цене.
Например, когда клиент инвестирует в Bitcoin на $ 400 с забастовкой 95%, цена исполнения $ 380. В текущей рыночной цене $ 400, что может быть 25% вероятность того, что Maximiser созревает ниже цены (хотя модель сложная и реальная вероятность может отличаться).
Для хеджирования риска, на данный момент фирма покупает 25% из Bitcoin (0,25 Bitcoins) на тот текущей рыночной цене.
Если Bitcoin впоследствии переходит от $ 400 до $ 500, то вероятность ценового отделки ниже $ 380 капель (это может упасть до 5% ради примера). Так фирма нуждается только 5% в Bitcoin.
Чтобы сбалансировать вещи, фирма продает 20% в Bitcoin, что это не нужно, но на этот раз в цене за БТД $ 500, прибыль 20% ценового движения в $ 100.
Bitcoin первый
Coinarch делает деньги на нижней стороне тоже Glaros говорит, потому что клиент согласился купить биткойнов от него на ключевой цене, эффективно защищая ее.
Если цена падает до $ 200 от $ 400, вероятность Maximiser отделки ниже ценой $ 380 выше (скажем, например, 75%). Так фирма покупает 0,75 биткойнов по более низкой цене. Если Maximiser действительно зрелые ниже забастовки, то клиент должен купить эти биткойнов от Coinarch для страйком $ 380.
В инвестиционно-банковских кругах, Maximiser является то, что известно как обратный кабриолет, подвергая клиентов недостаток риск в обмен на потенциальный интерес.
Glaros утверждает, что это первый такой безопасности, чтобы сделать свой путь от инвестиционно-банковской сообщества в Bitcoin мире:
"По сути, пользователь Coinarch кто входит в Maximiser принимает риск падения в форме проданного опциона на а взамен получает повышенный уровень интереса. Это продукт, предлагаемый в огромных объемах по всему миру по сравнению с другими классами активов, так мы думаем, что правильно, что она доступна в мире Bitcoin ".
Maximiser значительной мере опирается на волатильности, чтобы заработать деньги для поставщика. Волатильность Bitcoin в сократилась в течение 2014, возможно, связано с большей ликвидностью. Ниже приведена таблица с btcvol.info, который берет свои данные из индекса Bitcoin Цена CoinDesks в: Bitcoin volatilityGlaros признал, что потенциальная прибыль Coinarch на конвертируемых облигаций сжимается как волатильность уплощается, объясняя:
"Что это означает, что мы скорректировать условия, и они менее привлекательны для инвесторов. Мы могли бы сделать так, что сейчас самое время, чтобы использовать этот вид вещи, но в конечном счете то, что мы будем делать это есть целый ряд различных вариантов для клиентов ".
Это не только процентный счет в Bitcoin мире. Delta Financial предлагает один, хотя и с разной базового инструмента. BitSavers предлагает 5%, и BitVC Huobi недавно открыли на международном уровне.
Вы можете пойти длинный или короткий на Bitcoin с Coinarch, или вы можете сидеть сложа руки и собирать заинтересованы в стабильном рынке. Но с Bitcoin, недавно был в явной свободного падения, это будет смелый инвестор, который бы ожидать судьба в cryptocurrency, чтобы остаться стабильным на момент написания
Перевод Google Translate
Источник: http://www.coindesk.com/coinarch-brings-investment-banking-products-bitcoin/
Вебинары, курсы, мануалы, стратегии, секреты.
Categories :
02:35
